Ley de Bitcoin: Transmisión de dinero a nivel estatal en los Estados Unidos | Concellodemelon.org

Ley de Bitcoin: Transmisión de dinero a nivel estatal en los Estados Unidos

Ley de Bitcoin: Transmisión de dinero a nivel estatal en los Estados Unidos

Marco Santori es un especialista blockchain y bitcoin que dirige la práctica FinTech en el bufete de abogados Cooley LLP.

En esta serie de varios capítulos, Santori da una introducción básica sobre el estado de la ley estadounidense que se aplica a los empresarios moneda digital.

En la primera parte, hemos cubierto la ley de transferencia de dinero a nivel federal en los Estados Unidos. Hemos aprendido acerca de la BSA, AML y KYC. Hemos aprendido por qué la clasificación de transferencia de dinero a nivel federal tiene consecuencias reales.

Ahora, en la segunda parte, voy a explicar por qué el nivel de estado es realmente donde está la acción. Recordemos que el registro FinCEN es sólo eso: registro. Llenar un formulario, haga clic en un botón, y se ha registrado en su negocio.

Contrasta esto mero "registro" con "licencia" en toda regla, que se requiere por los reguladores estatales. En los EE.UU., una empresa debe cumplir con las regulaciones federales y obtener una licencia en cualquier estado cuya regulación así lo requiere.

Una licencia de transmisión de dinero no es un derecho, sino un privilegio. Si algún estado en particular considerará una empresa digna de tal privilegio depende totalmente del estado en cuestión. Esto hace negocio difícil de planificar un despliegue nacional.

En los EE.UU., una empresa debe cumplir con las regulaciones federales y obtener una licencia en cualquier estado cuya regulación así lo requiere.

Debe tener una licencia mi negocio moneda digital?

El hecho de que su empresa se considera un transmisor de dinero por parte del gobierno federal no necesariamente significa que vaya a ser clasificada como tal en cualquier estado en particular.

Como mínimo, se sabe que dos estados no requieren licencia de transmisión de dinero: Carolina del Sur y Montana. Una tercera, Nuevo México, sólo regula los instrumentos negociables, una categoría que, hasta ahora, no ha sido aplicada a Bitcoin.

Washington, DC, aunque no técnicamente su propio estado, tiene requisitos de licencia. Por desgracia, las aguas turbias de regulación sólo reciben desde allí. Los organismos reguladores estatales han ofrecido poca, o ninguna, orientación a las empresas bitcoin.

De hecho, la información más útil que han proporcionado no es específico Bitcoin-en absoluto. Tiene que ver con un director legal llamada "jurisdicción extraterritorial": un estado organismos reguladores han anunciado que cualquier servicio de negocios o solicitar los ciudadanos de su Estado debe satisfacer los requisitos de licencia de ese estado, incluso si la empresa no tiene presencia física en ese estado. Esto es cierto si la empresa se encuentra físicamente en un estado diferente, un país extranjero, o es como un servicio web sin presencia física en absoluto.

Este principio tiene una aplicación especial para Bitcoin empresas.

Moneda digital descentralizada es, por diseño, un medio sin fronteras de cambio. La mayoría de las empresas bitcoin existen en Internet, donde el estado de su constitución y de la ciudadanía de su clientela son casi irrelevantes.

Un negocio bitcoin situado en Nueva York probable servicios de cada uno de sus clientes de la misma manera, ya sea que el cliente vive en Nueva York, Nevada, Nigeria o Noruega.

Por lo tanto, una planificación de negocios bitcoin para dar servicio a todos los clientes de Estados Unidos debe hacer frente a una increíble variedad de regímenes de licencias del estado-por-estado. Dado que cada negocio es diferente bitcoin, la determinación de si una empresa debe tener una licencia como un transmisor de dinero en cualquier estado es crítico.

Existen al menos dos procedimientos - se utilizan normalmente en combinación - para determinar si un estado requerirá la licencia de transferencia de dinero.

La primera es una encuesta, estado por estado, en el que revisa un abogado los estatutos y el tratamiento de los casos de transmisión de dinero en los estados que la empresa va a hacer negocios.

Por lo tanto, una planificación de negocios bitcoin para dar servicio a todos los clientes de Estados Unidos debe hacer frente a una increíble variedad de regímenes de licencias del estado-por-estado.

El abogado compara el plan de negocio a las normas y produce una evaluación de riesgos para cada estado. Por desgracia, hay leyes estatales de mencionar Bitcoin o cualquier otra moneda digital. Los estatutos son arcaicas. Muchos fueron concebidos y redactados antes de la invención del disquete, y nunca fueron pensados ​​para hacer frente a nada más exótico que una transferencia bancaria.

Los hombres que hacen a mano estas leyes nunca consideraron que una computadora podría deslizarse en una mochila, por no almacenar millones de dólares en solo valor convertible.

Para dar un ejemplo concreto, las leyes de transferencia de fondos del estado de Nueva York requieren que los transmisores de dinero tener una licencia, pero ni siquiera se molestan definición de "dinero". De hecho, ni siquiera se definen "la transmisión de dinero."

Después de todo, cuando las leyes de transferencia de fondos estatales fueron escritos, todo el mundo sabía lo que era el dinero, por lo que una definición no era necesaria. Los tiempos han cambiado.

Dado que ninguna guía-bitcoin específica aún no ha sido publicado por cualquier regulador del estado en cuanto a cómo (o si) las leyes de transferencia de dinero de su estado se aplican a la moneda digital, el "clavija redonda, cuadrada agujero" problema demuestra la guía de FinCEN en los levelis federales, aun más pronunciada para las empresas que buscan cumplir con las leyes del estado de envío de dinero.

Su abogado puede ser capaz de analizar las leyes y dar una interpretación de cómo podrían aplicarse a su negocio, pero eso no quiere decir que un regulador de estado lo interpretará la misma manera. Por lo tanto, la encuesta de un abogado no puede ofrecer una certeza absoluta. Ofrece una evaluación de riesgos. Lo hace, sin embargo, tiene la ventaja de ser relativamente barato en comparación con las otras alternativas.

Una de esas alternativas es una campaña de cartas de "no acción", también conocida como una "Solicitud de resolución". El abogado redacta cartas al regulador de cada estado que describen los procesos de negocio propuesto por el cliente, y que indican una posición de cómo las leyes del estado deben aplicarse al proceso.

No se equivoquen, la función de esta carta no es simplemente la educación; es la promoción. Una solicitud de resolución debe, por supuesto, describir con precisión el plan de negocio. Sin embargo, también cita la ley pertinente y tiene como objetivo explicar al regulador por qué, en virtud de esa ley, el negocio no debería requerir una licencia.

Si la carta es exitosa, los reguladores están de acuerdo, y emitir una respuesta que indica que el estado tomará "ninguna acción" para hacer cumplir los requisitos de licencia en el negocio. Por lo tanto, la campaña de cartas tiene la ventaja de una mayor certidumbre en cuanto al riesgo de una aplicación.

A diferencia de una encuesta, sin embargo, es el tiempo y recursos que consume. Los organismos reguladores estatales a menudo no tienen la obligación de responder a esas letras (i) en el momento oportuno, (ii) sin seguimiento prolongado, o (iii) en absoluto.

¿Mi negocio moneda digital se concederá una licencia?

Mientras que los reguladores de FinCEN se ven como preventores de lavado de dinero, los reguladores del estado ven a sí mismos como protectores de consumo.

El hecho de que una empresa debe tener una licencia no garantiza que será licenciado.

Transmisión de dinero en los EE.UU. Es un privilegio, no un derecho, y muchos estados simplemente se negará a aprobar una solicitud. El propio proceso de aplicación es rigurosa, y adecuadamente de modo. Los transmisores de dinero son, en muchos casos, los únicos servicios financieros a los que muchos de los no bancarizados o sub-bancarizados en nuestra sociedad tienen acceso.

Mientras que los reguladores de FinCEN se ven como preventores de lavado de dinero, los reguladores del estado ven a sí mismos como protectores de consumo.

Por lo tanto, el proceso de solicitud es cariñosamente conocido entre los profesionales de la industria como el "colonoscopia financiera". He aquí una muestra de algunos de los datos del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York solicitará a un transmisor de dinero aspirante:

    Los estados financieros auditados de la empresa solicitante y filiales

  • Registros financieros personales de todos los directores, funcionarios principales, el propietario o el 10% de los accionistas ( "Personas de control")

  • Los registros de las ocupaciones para todas las personas de control para los últimos quince años, incluidas las medidas disciplinarias tomadas por cualquier empleador

  • Lista de todos los juicios o demandas penales contra cualquier persona de control en los últimos quince años

  • Penal de terceros y la verificación de antecedentes civiles

  • Civil, el divorcio y registros familiares, incluyendo los nombres de los dependientes de las personas de control

  • Las huellas dactilares de las personas de control

Además de los requisitos de información, las obligaciones financieras son sustanciales. Un transmisor de dinero de Nueva York debe llevar al menos una fianza $ 500.000, y agentes de unión requerirá un pago anual recurrente de 2-10% de la cantidad total de bonos, dependiendo de la calificación de crédito personal de garante de la fianza.

Asimismo, el solicitante debe cumplir con los requisitos mínimos de capitalización que empujan bien en las seis cifras. A esto se añade el coste de la presentación de informes anuales, el mantenimiento de registros, auditorías y honorarios legales. No debería ser ninguna sorpresa que (i) los costos de la licencia, en combinación con (ii) la incertidumbre de si la licencia se requiere incluso en primera instancia, conducen a algunos comercios a no ser aplicables a todos.

¿Qué pasa si mi negocio funciona sin licencia?

En lugar de ejecutar un servicio potencialmente ilegal, tangible Criptografía cerró voluntariamente su negocio. En el momento de escribir estas líneas, todavía no está en funcionamiento en Virginia.

Criptografía tangible es una empresa con sede en Virginia que operaba un servicio de compra bitcoin popular llamado FastCash4Bitcoins. La compañía ha registrado en el FinCEN como un transmisor de dinero, pero no buscó una licencia de transferencia de dinero en Virginia. FastCash4Bitcoins comprar bitcoin de sus clientes por una tarifa. Este servicio proporciona liquidez y transferibilidad en los mercados de divisas digitales.

Como una empresa de EE.UU., sino que también proporciona el servicio de la comodidad, la fiabilidad y el cliente que los intercambios extranjeros simplemente no estaban ofreciendo. En mayo de 2013, recibió una tangible Criptografía Cartadel la Comisión de Corporaciones de Virginia. La carta decía que el servicio FastCash4Bitcoins' podría constituir 'venta o la emisión de valor almacenado' en virtud de la ley de Virginia, por lo que requieren una licencia de transferencia de dinero.

En lugar de ejecutar un servicio potencialmente ilegal, tangible Criptografía cerró voluntariamente su negocio. En el momento de escribir estas líneas, todavía no está en funcionamiento en Virginia.

En Nueva York, el Departamento de Estado de Servicios Financieros ( "DFS") es el órgano de gobierno facultado para autorizar y regular los transmisores de dinero. Este mes de agosto, la DFS disparó más de veinte subpoenasin algo de un patrón disperso en toda la industria Bitcoin.

Los destinatarios incluidos los inversores institucionales como Union Square Ventures, incubadoras como Boost fondos VCbitcoin vendedores de hardware y empresas como la mariposa Labs- que ni siquiera podría decirse regulados por la DFS como transmisores de dinero.

Otros receptores de citación, sin embargo, como BitInstantand Coinbase, ofrecen servicios de envío de dinero a sus clientes en un sentido muy tradicional: toman el valor de la persona A, su cliente, y lo transmiten a la persona B en un lugar diferente o más tarde.

Las citaciones fueron onerosas, exigiendo más de veinte grandes categorías de documentos como:

"Documentos suficientes para mostrar todos los afiliados, agentes, comerciantes, consultores, distribuidores, proveedores, socios y entidades con las que hacen negocios (incluyendo, pero no limitado a, acuerdos, contratos y arreglos) con respecto a la moneda virtual".

-y-

"Todos los documentos relativos a ofrecer materiales, presentaciones, pitchbooks, materiales de marketing, solicitudes de los inversores, materiales de financiación, las solicitudes de financiación, o memorandos de aprobación en relación con sus productos o servicios moneda virtual".

Los costos judiciales para responder a una citación como podrían funcionar bien en las decenas de miles de dólares para algunas empresas. Para aquellas empresas que ni siquiera podría decirse que participan en la transmisión de dinero, la citación fue un dolor de cabeza de cinco cifras.

Para quienes se dedican a la transmisión de dinero sin licencia, sin embargo, era un aneurisma. En Nueva York, la violación de las leyes de concesión de licencias de transmisión de dinero se castiga con la pena de prisión, potencialmente hasta cuatro años por violación. Para un cambio de Bitcoin de alta frecuencia, que pueden sumarse rápidamente.

Abrí esta Parte II afirmando, aunque algo con ligereza, que el nivel de estado es donde está la acción. De hecho, es donde la acción ha sido siempre.

La licencia del estado-por-estado es un viejo problema - que los transmisores de dinero tradicionales como Western Union y Moneygram han estado luchando por años. Ahora que los negocios de divisas digitales son víctimas de los mismos riesgos e incertidumbres, no podría ser más cierto.

En la Parte III: El dinero cumplimiento transmisor y estrategias de evitación, voy a destilar algunos de los métodos que los empresarios pueden utilizar para cualquiera entrar en el cumplimiento de las regulaciones de transmisión de dinero, o planificar sus negocios para evitar por completo.

Marco Santori es un abogado de negocios en la ciudad de Nueva York con Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP. Él es un abogado, pero no es su abogado, y esto no es un consejo legal. Se puede llegar a Marco en [email protected]

Nota del editor: También puede consultar nuestra guía CoinDesk a la legalidad general de Bitcoin aquí.

Ley

Noticias relacionadas


Post Leyes

Más allá de la regulación: por qué el problema de presión de Bitcoin es el derecho civil

Post Leyes

La patente de Bitcoin: ¿solo una cuestión de tiempo?

Post Leyes

Propiedad de Bitcoin y su impacto en la fungibilidad

Post Leyes

Ben Lawsky demuestra la evolución en los problemas de Bitcoin en Reddit AMA

Post Leyes

Los fundadores de Tezos demandaron por fraude de valores en una posible acción colectiva

Post Leyes

Bitcoin se beneficia del estado de California que enmienda la Ley de Transmisión de Dinero

Post Leyes

$ 25,000 en captura de Bitcoin del supuesto operador de estafa de software

Post Leyes

Los inversores presentan una demanda colectiva contra BitConnect después del cierre

Post Leyes

¿Son inteligentes los contratos inteligentes? Una mirada crítica a las preguntas básicas de Blockchain

Post Leyes

Bitfinex contrata a un bufete de abogados para desafiar a los críticos

Post Leyes

Impacto de BitConnect con la segunda demanda por acusaciones de Ponzi

Post Leyes

Still Alive: NY Judge retrasa la decisión en la lucha contra BitLicense