Lo que realmente significa la Carta de Derecho Bancario de itBit | Concellodemelon.org

Lo que realmente significa la Carta de Derecho Bancario de itBit

Lo que realmente significa la Carta de Derecho Bancario de itBit

Houman B Shadab es profesor de derecho en la Facultad de Derecho de Nueva York. A continuación, se discute lo que significa reciente carta de la ley bancaria de ITbit para otros cambios de moneda digitales que operan en los EE.UU. Y más allá.

Desde su creación, el intercambio bitcoin han operado bajo una niebla de incertidumbre jurídica. Sólo un día después de que el cambio de sede en Nueva York ITbit anunció que había obtenido una carta de derecho bancario que tiene la habilidad para operar en los 50 estados, un funcionario de California llamada que cuestiona.

Casi cada estado tiene sus propios requisitos de licencia para los transmisores de dinero tradicionales que incluyen procesadores de pago y las empresas de transferencia de dinero como Western Union. La ruta segura pero costosa para los intercambios bitcoin sería obtener una licencia en cada estado que requiere que para las empresas moneda virtual. Pero no está claro lo que hacer.

Texas, por ejemplo, declaró que la transmisión de monedas digitales como Bitcoin no requiere una licencia en su estado. Otros estados, como Nueva York y California, están todavía en medio de pasar los requisitos de licencia en moneda específica virtuales, por lo que es una cuestión de lo bitcoin intercambios deben hacer hasta que esas leyes de licencias estén finalizados. Intercambio de Bitcoin prominente Coinbase, por ejemplo, al menos por algún tiempo, operado en Nueva York y California sin licencia en cualquiera de los estados - y probablemente no lo necesitaba.

Una carta de confianza

ItBitwas capaz de evitar gran parte de la incertidumbre acerca de ser necesario para obtener licencias de transferencia de dinero del estado. Se logra esto mediante la obtención de una carta de depósito con arreglo a la ley bancaria de Nueva York, que suelen ser necesarias en los intercambios en el estado.

“Al estar regulado como un banco sería demasiado costoso y requiere un nivel de regulación y supervisión mal adaptado para un cambio de divisa digital”.

ITbit, en particular, está autorizada como una sociedad de propósito confianza limitada. Esto significa que no se le permite hacer préstamos o tomar depósitos.

Para obtener la carta, ITbit tenían que cumplir con los requisitos muy estrictos de Nueva York bancos comerciales fletados ordinarios y someterse a una supervisión continua.

Sin embargo, ITbit no está obligado a obtener un seguro de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), y que está sujeta a un nivel mucho más bajo de capital mínimo - $ 2 millones - en comparación con al menos US $ 50 millones para un banco comercial.

A pesar de estar constituida de conformidad con la ley de bancos de Nueva York, ITbit no es un banco en el sentido ordinario y no regulado por ninguna autoridad bancaria federal, como la Reserva Federal o el FDIC. Al estar regulado como un banco sería demasiado costoso y requiere un nivel de regulación y supervisión mal adaptado para un intercambio de moneda digital.

ITbit significa, sin embargo, indirectamente proporcionan seguro de la FDIC a dólares de sus clientes, manteniéndolos en un banco asegurado por la FDIC por separado. Puede ser que sea sujeta a un cierto grado de supervisión de cumplimiento de obligaciones o indirectamente FDIC, pero eso depende de cómo de cerca ITbit y su socio bancario trabajo juntos. Bitcoin empresas Coinbase y el Círculo de manera similar ofrecer seguro de la FDIC para las cuentas en dólares de sus clientes.

Transferencia de dinero

Con una carta de depósito con arreglo a la ley bancaria de Nueva York, ITbit es, básicamente, en el claro cuando se trata de la necesidad de una licencia del estado para funcionar como un transmisor de dinero.

Bajo la ley tradicional de envío de dinero de Nueva York y su Bitlicense pendiente, una empresa constituida bajo la ley bancaria no necesita una licencia. A nivel nacional, generalmente este no es exigir a la empresa fletado incluso bajo las leyes bancarias de otro estado para obtener una licencia de transferencia de dinero.

Por ejemplo, ir a través del río Hudson, New Jersey excluye cualquier banco autorizado federal o estatal sea necesario para obtener una licencia de transferencia de dinero en su estado, y define un banco para incluir una compañía de fideicomiso como ITbit. Moviendo hacia el oeste, las cosas se ponen más fácil: Illinois es explícito sobre excluyendo las sociedades fiduciarias fletados en cualquier estado de necesitar una licencia de transferencia de dinero.

Pero es cuando salgamos a California que las cosas se ponen un poco retorcido.

California no requiere una licencia de transferencia de dinero para las sociedades fiduciarias autorizadas en virtud de la ley de California. Pero a diferencia de Nueva Jersey o Illinois, que la exención legal no se aplica explícitamente a los fideicomisos de fuera del estado. Por lo tanto no es una sorpresa que un funcionario de California se cuestionan si la carta confianza de Nueva York ITbit es suficiente para que pueda hacer negocios con los clientes de California.

El Estado Dorado

No obstante, parece ser ITbit en tierra firme para operar en el Estado Dorado.

California reconoce que confía fuera del Estado pueden realizar negocios dentro de sus fronteras, y que los bancos fuera del estado (que incluyen fideicomisos) no necesitan una oficina para operar en el estado. Como una bolsa electrónica, es poco probable que ITbit será la apertura de una oficina en California, o cualquier otro estado, en un futuro próximo.

Del mismo modo, las leyes que permiten a los bancos a abrir sucursales en otros estados a través de la reciprocidad a nivel nacional no encajan en el modelo operativo de ITbit.

Un fideicomiso fuera del estado autorizada para hacer negocios en California por lo tanto probable que califica para la exención de transferencia de dinero que se aplica a confiar en las empresas en general.

De hecho, no parece haber ningún precedente o de política razones para requerir un fideicomiso bancario regulado como itBitto obtener una licencia de transferencia de dinero. Pero sería bueno tener una mayor certeza sobre el tema. Estado de Washington parece tener un inconveniente similar.

Y Luisiana, al menos por el estatuto, requiere un banco fuera del estado que sea una institución "depositaria asegurada federalmente" para calificar para una exención de licencia. No es claro si ITbit ajusta a esa descripción.

Carretera de ITbit a la obtención de una carta de depósito con arreglo a la ley bancaria de Nueva York fue largo y costoso. También demostró ser inteligente. De un solo golpe, se dio a la empresa una base para operar a nivel nacional, mientras que la construcción de la confianza en el ecosistema Bitcoin. En lugar de obtener una licencia de transferencia de dinero en todos los estados que requieren uno, fletamento como un fideicomiso propósito limitado en un estado puede ser la mejor manera para Bitcoin intercambios para hacer negocios en todo el país y atraer a las asociaciones con los bancos tradicionales.

Así que no es de extrañar que al anunciar su carta confianza que ITbit También se describe una ronda de $ 25 millones de financiación. Al hacerlo, demostró los beneficios de recaudación de fondos de ser una empresa regulada y que las instituciones financieras no están siempre a la caza de una regulación mínima.

Sin embargo, parece que hay cierta incertidumbre acerca de si ITbit - un fideicomiso ley bancaria - califica automáticamente para hacer negocios sin licencia transmisor de dinero en ciertos estados. Pero esa incertidumbre se debe, más que nada, dar lugar a los legisladores a reformar el mosaico de leyes estatales de transferencia de dinero de Estados Unidos.

Esto se puede hacer mediante la adopción de normas uniformes entre los estados, el establecimiento de un único régimen federal, o la concesión de reciprocidad para Bitcoin empresas con licencia como un transmisor de dinero o negocio moneda virtual en otro estado.

Este artículo apareció originalmente en el blog de Houman. Se ha vuelto a publicar aquí con permiso.

Noticias relacionadas


Post Leyes

Los cajeros automáticos de Bitcoin están siendo atacados con martillos en el medio oeste de Estados Unidos

Post Leyes

Los inversores presentan una demanda colectiva contra BitConnect después del cierre

Post Leyes

Alpha Technology culpa a la disputa de PayPal por el retraso en la entrega de ASIC

Post Leyes

Por qué el Bitcoin de Florida no es dinero puede tener un impacto limitado

Post Leyes

Bitfinex contrata a un bufete de abogados para desafiar a los críticos

Post Leyes

El juez desestima una oferta de largo alcance para anular la regulación de Bitcoin de Nueva York

Post Leyes

Digital Rights Advocacy Group lanza Campaign contra BitLicense

Post Leyes

Más allá de la regulación: por qué el problema de presión de Bitcoin es el derecho civil

Post Leyes

Still Alive: NY Judge retrasa la decisión en la lucha contra BitLicense

Post Leyes

Propiedad de Bitcoin y su impacto en la fungibilidad

Post Leyes

Trampa de fraude de archivos SEC contra propietario de inicio de Bitcoin

Post Leyes

Ben Lawsky: ¿amigo o enemigo?