Qué significan las nuevas regulaciones de Canadá para las empresas de Bitcoin | Concellodemelon.org

Qué significan las nuevas regulaciones de Canadá para las empresas de Bitcoin

Qué significan las nuevas regulaciones de Canadá para las empresas de Bitcoin

La semana pasada, la ley C-31, el proyecto de ley de ejecución del presupuesto ómnibus, recibió la aprobación real y se convirtió en ley. Se incluyen en la Ley C-31 eran enmiendas al producto del delito (blanqueo de dinero) y la financiación del terrorismo de 2000 que tiene como objetivo reforzar las políticas AML internos del país y protecciones contra el terrorismo financiación (CTF).

Lo más notable para el ecosistema bitcoin, la ley C-31will probable aplicar una amplia gama de requisitos de información y sanciones a la cripto-comunidad a través de la inclusión de 'distribuidores de moneda virtual'en la definición actualizada de los negocios de servicios monetarios (MSB).

Las regulaciones tienen implicaciones potenciales para operatorsseeking extranjera para servir Canadá, así, aunque el mayor impacto será en el ecosistema nacional, que todavía está tratando de llegar a un acuerdo con las nuevas realidades potencialmente aplicadas por la claridad regulatoria.

Las primeras señales son que un pequeño número de empresas ya han decidido dejar de operationsas resultado.

Espacio para respirar

Una complicación del proyecto de ley es que la definición de 'distribuidores de moneda virtual', aunque sugirió con anterioridad incluir bitcoin empresas, aún no está claro.

Sin fines de lucro organización de comercio canadiense miembro de la junta de Bitcoin Alianza Canadá Reed Holmes es un representante del ecosistema que escogió para enfatizar este punto de vista, declarando:

"La referencia de pasada a las monedas virtuales en el proyecto de ley es imprecisa. Todavía quedan muchas preguntas sin respuesta, en particular con respecto a lo que se entiende por" negociación de monedas virtuales".

Cripto-expertos como Amber Scott, vicepresidente de la LMA con la Estrategia de Grupo Bitcoin (BSG), sin embargo, creen que es probable que haya "un período de al menos seis meses antes de que las empresas necesitan para ser compatible" con el Reglamento, ya que las leyes aplicar para el ecosistema como se esperaba.

Por ahora, esto significa que las empresas canadienses bitcoin se vean libres de cumplir con las nuevas políticas durante la noche, proporcionando un respiro bienvenido a aquellos que pasaron ayer preguntando si están ahora de repente margen de la ley.

De hecho, todavía hay algunos pasos más antes de que estas regulaciones son liberados y necesitarían la comunidad Bitcoin para cumplir con las nuevas expectativas. Tendrá que ser puesto en libertad, junto con el proyecto de reglamento Un documento de consulta.

Susan Han, el abogado a abogado BSG y valores con bufete de abogados con sede en Toronto Miller Thomson LLPindicated que Bitcoin empresas pueden ser capaces de afectar a la regulación final, en caso de que sean capaces de mantenerse activo y vocal en los próximos meses.

Han dijo CoinDesk:

"Es muy importante para [las empresas y los jugadores Bitcoin] para comentar sobre el proyecto de reglamento cuando el documento de consulta que sale. Si este reglamento entre en vigor, y [reguladores] definir la moneda virtual para incluir Bitcoin, y los intercambios virtuales se ponen en el mismo régimen que los MSB como Western Union o MoneyGram, que va a ser un proceso muy costoso y difícil ".

Proyecto de ley C-31 no entrará en vigor hasta que las regulaciones finales son liberados, que se espera para aclarar exactamente lo que los comerciantes de la moneda digital tienen que hacer cumplir.

Estar preparado

Mientras que el efecto final sobre el ecosistema no se conocerá hasta que esta versión, los mejores jugadores en la comunidad Bitcoin de Canadá ya están pesando en el efecto de la ley puede tener en sus operaciones, en caso de ley C-31 se aplican a las empresas Bitcoin en su aplicación.

Scott señaló que las empresas que operan en Canadá o tener clientes canadienses (incluyendo aquellos que sirven a través de Internet) es probable que tenga que registrarse con agencias gubernamentales como las transacciones financieras y Centro de Informes Análisis de Canadá (FINTRAC) como MSB.

Esto incluye "el mantenimiento de un programa de cumplimiento AML y CTF; seguir cumpliendo con las leyes (que incluye el mantenimiento de registros y la identificación de los clientes, e informar ciertos tipos de transacciones); responder a los reguladores, y la divulgación de cierta información a los proveedores de servicios financieros".

La mayoría de las grandes empresas cripto-canadienses, como los proveedores de servicios de intercambio de Bitcoin bóveda de Satoshi y CAVIRTEX dicen que ya se adhieren a la LMA y programas de cumplimiento del FTL y mantener relaciones de trabajo con FINTRAC.

Mike Curry, co-fundador de la cámara acorazada con sede en Toronto de Satoshi, dijo CoinDesk su firma ha estado esperando estos requisitos durante algún tiempo y preparar en consecuencia:

"Tenemos previsto que esto iba a pasar, y ha trabajado para construir relaciones de trabajo positivas con los jugadores clave, incluyendo FINTRAC y Equifax, por lo que se quedaría por delante de la curva en este sentido."

Joseph Onorati, actual director de proceso y el futuro oficial de conformidad con CAVIRTEX, fue tan lejos como para sugerir la que puede haber un rayo de luz en cómo la ley proporcionará claridad a Bitcoin empresas que buscan relaciones bancarias.

Onorati explicó:

"Como MSB registrada en Canadá, vemos proyecto de ley C-31 como una vía para ayudar a las empresas bitcoin canadienses ganar algo de reconocimiento normativo que pudiera llevar el peso con el sistema financiero tradicional. Como muchos bitcoiners canadienses han descubierto de primera mano, a veces es difícil obtener una cuenta bancaria aquí para que una empresa relacionada con bitcoin-y esperamos que la futura regulación puede ayudar a esas empresas para formar más fácilmente las relaciones bancarias."

Por desgracia, Scott observó, aunque la regulación más clara puede ser visto por algunos como positivo para las relaciones bancarias, MSB siguen encontrando muchos de los mismos problemas en la obtención y el mantenimiento de estas relaciones, a pesar de haber sido regulada por varios años.

La definición de 'moneda virtual'

Proyecto de ley C-31 no define los distribuidores en 'moneda virtual'. En cambio, el proyecto de ley establece que la definición se incluye en la versión definitiva modificada del producto del delito (lavado de dinero) y Financiamiento de Terrorismo.

Declaraciones anteriores de los reguladores, sin embargo, sugieren que esta última definición se dirigirá a Bitcoin.

Un documento del presupuesto publicado a principios de este año declaró:

"Es importante para mejorar continuamente el régimen de Canadá para hacer frente a los riesgos, incluyendo monedas virtuales, como Bitcoin, que amenazan el liderazgo internacional de Canadá en la lucha contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo emergente".

En términos generales, si vende cualquier tipo de bien o servicio con fines de lucro en el cryptospace, se puede esperar para ser incluido como la definición de un comerciante de la moneda digital. Scott anticipa esta definición a aparecer en el documento de consulta inicial, se espera el verano de 2014, así como en el borrador de los reglamentos actualizados.

Empresas que se ocupan en moneda digital de hoy Canadá-basado, pero no participar en otras actividades relacionadas con el MSB, no se preocupe: usted no está actualmente considerado como un MSB, y no tiene ninguna obligación de cumplimiento (todavía).

De hecho, si usted se considera ser un distribuidor de moneda digital, que ni siquiera son capaces de registrar como un MSB en este momento. Sin embargo, se aconseja que se inicie la consideración de este proceso ahora para evitar estar en fuera de juego con la ley en el futuro.

Implicaciones para los operadores bitcoin

Si está trabajando con los clientes canadienses y se definen como un comerciante de la moneda digital, es probable que tenga que registrarse como MSB con FINTRAC de Canadá, en caso de una definición tan extenderse a Bitcoin y negocios en moneda digital.

Este proceso implica poner en contacto FINTRAC para proporcionar información inicial y para tener acceso a su sitio de registro MSB. Las empresas de divisas digitales tendrán que responder a las preguntas, incluyendo detalles sobre los propietarios de sus negocios, sus relaciones bancarias actuales y sus ingresos proyectados. Distribuidores de moneda digital situado en Quebec también requerirán licencias de los Authorité de los Mercados Financieros (AMF).

Scott dijo que el proceso de registro federal no es costoso, pero los derechos de licencia de Quebec puede ser, dependiendo del tamaño de la empresa.

"Los derechos de licencia varían desde aproximadamente C $ 607 C $ 2,428 mil, fuera de los gastos adicionales de C $ 202 por cajero automático (ATM), operado en Quebec," dijo. Sin embargo, advirtió que el proceso puede tomar un poco de tiempo, especialmente si los reguladores requieren aclaraciones o documentación adicional del MSB.

Todos los distribuidores de moneda digital necesitarán un programa de cumplimiento actualizado con el fin de estar operando legalmente. Los programas de cumplimiento en general tienen cinco elementos, entre ellos un oficial de cumplimiento, políticas y procedimientos, evaluación de riesgos, formación, y la eficacia críticas.

Incluso si las empresas Bitcoin han ido más allá y tienen programas voluntarios en el lugar, que pueden esperar para actualizar estos programas cuando se publican las regulaciones finales.

Dado que los cinco elementos de cumplimiento son consistentes para todas las entidades reguladas, Scott dice que estos son muy poco probable que sea diferente para los comerciantes de monedas digitales. Del mismo modo, los requisitos de registro para los MSB no es probable que incluyan excepciones.

Scott a CoinDesk,

"En los EE.UU., no hay excepciones a registro federal como un transmisor de dinero, pero algunos estados han propuesto más ágil y menos costosa procesos a nivel estatal. Teniendo en cuenta que el proceso de Quebec no es tan costoso o complicado como algunas de las requisitos a nivel estatal que hemos visto sur de la frontera, no espero que no habrá cambios en el proceso de concesión de licencias de Quebec para dar cabida a los comerciantes de la moneda digital ".

Hasta el momento, su registro como un MSB no parece ser mucho trabajo adicional para aquellos que se encuentren en operación como agentes de la moneda digital.

Sin embargo, los comerciantes de monedas digitales que se convierten en los MSB también tendrán que mantener registros de clientes y operaciones durante un mínimo de cinco años, almacenándolos en una forma tal que pueden ser recuperados fácilmente y rápidamente si el regulador les obliga (por lo general dentro de los 30 días).

Además, se requieren MSB reportar ciertas transacciones a FINTRAC y otras agencias dentro de los plazos establecidos.

Recuerde, esto no se aplica a los comerciantes de la moneda digital ahora; si sospecha que usted o su empresa a ser uno, usted debe comenzar a pensar ahora sobre los tipos de cambios que se necesitan para hacer que sus estructuras empresariales, sistemas y procesos de TI una vez que estas regulaciones son liberados.

La identificación del cliente

Actualmente, se requieren MSB para llevar a cabo la verificación de identificar ciertos tipos de transacciones. Éstas incluyen:

  • Recibir el equivalente a C $ 10,000 o más en efectivo
  • La venta o cobro de C $ 3,000 o más de cheques de viajero, giros postales, etc.
  • Enviar o recibir transferencias de dinero internacionales de C $ 1,000 o más
  • Cualquier transacción sospechosa de ser lavado de dinero o financiación de los terroristas

Estos MSBs verificar la identidad, ya sea en una transacción cara a cara o mediante el uso de una combinación de métodos específicos establecidos en las regulaciones.

Scott dice que "identificación en este caso está estrechamente definida como el MSB o su representante mirando a una pieza original, válido (no caducado) de identificación emitida por el gobierno en persona, o el uso de métodos específicos descritos por los reguladores. Skype y webcam [ no] contar ".

¿Qué pasará ahora, cuando tratamos de aplicar estas normas a los distribuidores en monedas digitales, especialmente en el caso de los cajeros automáticos bitcoin?

Han señaló:

"Los operadores de Bitcoin ATM son reventa que tienen el software de identificación que les permite utilizar la tecnología de reconocimiento facial, pero hasta ahora, los reguladores no han dicho que van a encontrar estos métodos alternativos de identificación aceptable. Hay algunas cuestiones muy interesantes sobre cómo se les va a hacer esto en un mundo en línea sin necesidad de utilizar la legislación existente LMA ".

Posibles sanciones

Las sanciones por incumplimiento pueden ser significativos, y pueden incluir cualquiera de sanciones civiles, penales, o ambas cosas.

Por ejemplo, se señaló Scott, "no reportar transacciones sospechosas pueden dar lugar a sanciones de hasta C $ 2m y / o cinco años de prisión." Además, FINTRAC puede publicar sanciones en su sitio web.

"Mientras que las sanciones monetarias pueden ser sustanciales", dijo Scott, "es la publicación de estas sanciones que en última instancia puede ser más perjudicial para las empresas. Pocos bancos u otros proveedores de servicios financieros están dispuestos a trabajar con las organizaciones que han publicado violaciónes en caso de incumplimiento ".

Aunque muchas empresas moneda digital - incluso aquellos que en realidad no comprar o vender Bitcoin - vallas cara de fijación asociaciones bancarias, queda por ver si esta regulación proporcionará un alivio en este sentido. Muchos MSB no bitcoin lucha con relaciones bancarias, a pesar de estar regulada en Canadá desde hace varios años.

¿Qué sigue para usted?

Si usted piensa que usted es un distribuidor en monedas digitales, tendrá una oportunidad más adelante este año para comentar los documentos de consulta y proyectos de reglamento.

Scott indicó que es poco probable que este sector seguirá siendo regulada en Canadá por mucho tiempo, y es "tiempo de empezar a pensar acerca de lo que necesita para hacer a fin de ser compatible. Aunque hay ciertas cosas que usted no será capaz de hacer todavía, puede organizar sus recursos para estar listo a finales de este año".

Han alentado potencial de MSB a "realmente ver este espacio, esperar a ver lo que el documento de consulta se parece, y comentarios al respecto", concluyendo:

"Haga sus voces sean escuchadas en Ottawa si quiere desalentar a estos cambios sucedan. Si desea animar a las empresas a innovar en esta área, entonces no se puede regular más. Se debe reconocer que se trata de un tipo diferente de animal."

LawCanada

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